下面是小编为大家整理的AAA合伙制私募股权投资基金投资计划可行性分析0211,供大家参考。
AAA 合伙制私募股权投资基金投资计划可行性分析 0211 财富投资 AAA 号 合伙制私募股权投资基金投资计划 可行性分析报告 特别提示：股权投资有风险，投资人在加入本投资计划前，应认真阅读并懂得有关风险声明的条款 发起人：AAA 投资管理有限合伙公司 管理人：AAA 投资管理有限合伙公司 投资人：
一、重要提示 财富投资 AAA 号合伙制私募股权投资基金投资计划（下列简称“本投资计划”或者“本计划”）的发起人——AAA 投资管理有限合伙公司是合法注册具有有关业务资格的专业投资管理机构。发起人保证“财富投资 AAA 号合伙制私募股权投资基金投资计划”内容的真实、准确、完整。本计划符合《中华人民共与国民法通则》、《中华人民共与国合同法》及其他有关法律法规的有关规定。
发起人承诺本计划不存在任何虚假记载、误导性陈述或者者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。管理人没有委托或者授权其他任何人提供未在本计划中载明的信息，或者对本计划作任何解释或者者说明。管理人承诺恪尽职守，履行诚实、信用、慎重、有效管理的义务。根据本计划规定及约定管理计划资金所产生的风险，由全体投资人承担，即由投资人交付的资金与由管理人对该资金运用后形成的财产承担。投资有风险，过往业绩并不代表将来业绩。管理人不保证本计划一定盈利及盈利的数额，也不保证计划资产不发生亏损。管理人管理的其他共同投资计划与专户管理的业绩并不构成本计划业绩表现的保证。
监管人承诺以诚实守信、尽职尽责地原则，通过制度安排监管本计划资产安全。监管人不承诺本计划运作的盈亏。投资人在加入本共同投资计划前应认真阅读有关文件，籍此慎重做出是否签署有关文件的决策。
二、 本 投资计划的设立 （一）计划的目的 投资人以合法拥有的资金，参加“财富投资 AAA 号合伙制私募股权投资基金投资计划”，共同聘请管理人将资金分别投资于中国境内马上在国内或者境外上市的项目与在中国境内二级市场上市交易的上市企业股票，投资对象包含但不限于：马上上市企业、企业上市前的私募或者战略配售，与上市企业的定向增发。间隙资金可投资于新股申购、货币基金、债券、信托公司审核认可的其他信托产品等。管理人在投资计划期限内按照投资顾问发出的操作建议进行投资运作，按照共同投资协议对财产进行管理与运用，为本计划的投资人谋求投资利益最大化。本计划收益要紧来源于投资收益，要紧通过被投资企业的上市后出售实现投资收益。
为保证投资利益最大化，投资人能够适当运用财务杠杆以提高投资收益。投资计划收益目标，预期收益率 3 年 75%。投资计划同意机构与个人合法资金的投资。
（二）计划资金规模 本计划分为主发起人与投资人两部分，设计规模 3-5 亿元人民币，以投资人实际承诺金额为准，其中主发起人承诺投入资金额 1 亿人民币，通过信托联合发起筹集 2-4 亿人民币，杠杆融资比例 50%。主投资人与投资计划管理人作为核心委托人分别认购信托募集规模 的 25%-30%（人民币 1 亿元）作为信托的信用增级，即若信托发生亏损，则信托财产将按认购比例优先偿付其他委托人。其他委托人限定为机构投资者，单个机构投资者的最低认购份额为人民币 1,000 万元。
（三）投资计划的成立 本计划主发起人部分由全体投资人自愿构成，不做任何形式的推介。在约定截止日期，只要本投资计划资金达到 1 亿元即可交由管理人进行运作。后续投资人的加入，应对之前投资人扣除管理费后的资产净值调整投资份额，直至达到投资人约定的规模。
（四）投资收益 预期收益率 3 年 75%，考核管理公司的目标收益率 3 年 45%。即若投资计划的 3 年收益率超过 45%而低于 75%，则投资计划到期时，超过 45%收益部分由投资计划受益人与管理公司按 8:2 比例分配；若 3 年收益率超过 75%，则信托计划到期时，超过 75%收益部分由信托计划受益人与管理公司按 7:3 比例分配。若信托计划在前 3年封闭投资期内已实现信托收益超过初始信托规模及45%目标收益，则可对信托超额收益进行提早分配。
（五）投资计划有关费用（估计） 信托费用 0.5%-1%/年（不包含主发起人部分）；投资顾问管理费2.5%/年；托管费 0.15%-0.25%/年。
（六）投资计划存续期 投资计划采取“3+3”年，即前 3 年为封闭投资期，后 3 年为财产变现分配期，投资计划可提早终止。本计划期满后，经投资人协商能够继续延长。原则上投资计划运行前三年不进行投资利益分配，除非受益人大会决议同意分配。
三、管理人 （一）管理公司的设立 本投资计划的管理人为 AAA 投资管理有限合伙公司（下列简称“AAA 投资”或者“管理公司”），注册与办公地址为[●]；普通合伙人为[●]；有限合伙人为[●]；注册资本人民币[●]万元。
AAA 投资由普通合伙人与有限合伙人构成，普通合伙人对管理公司的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对管理公司的债务承担责任。管理公司设立后，合伙人对管理公司有关事项作出决议，按照合伙协议约定的表决办法办理。合伙协议未约定或者者约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决办法。
管理公司的普通合伙人由具有深厚社会资源背景与行业背景的个人构成，同时是公司的要紧经营管理人员。公司奉行“勤奋尽责、制造价值”的经营理念，坚持以人为本，人品与能力并重，人品优先的原则，用诚信的态度、敬业的精神、优良的业绩赢得客户。
（二）管理公司的运营模式与经营哲学 1、公司参照国外顶尖投资管理机构的运营模式，以全新的基金投资技术与以人为本的投资哲学，采取灵活的多样的投资技术策略与套利交易手段为股东与客户制造价值。
2、以企业家发现、行业发现、价值发现的投资哲学与理念对马上上市企业的股权进行投资，紧密结合宏观经济与行业周期的拐点，选择投资标的，追求投资的绝对收益。
3、运用价值制造的投资银行技术，采取审慎的、全面的尽职调查，有针对性的设计交易结构，保护股东与投资人的利益。通过股权投资，帮助被投资企业提升价值，建立规范的法人治理结构。
4、立足本土，放眼全球资本市场，表达专业化投资管理水平，打造一流的投资管理品牌。
明确的公司经营理念：诚信务实、追求精专；
专业化的投资管理：追求客户价值与企业价值最大化；
开放的企业文化：倡导团队精神、表达个人价值。
在操作策略上，公司使用风险隔离与风险揭示的策略，最大程度的管理投资风险。对投资项目实行专人负责，动态监控因突发事件引起的市场重大变化，及时处置风险因素。
（三）要紧经营管理人员 四、投资计划的组织结构 投资计划按照国家有关产业投资基金法律、法规与国际通行的公司型封闭式基金的经营管理惯例，结合中国现行的投融资体制，通过制定一整套管理制度，与一系列协议、合同、章程等法律文件的形式，建立一个职责分明、安全有效的基金运作机制，实行投资公司、投资管理公司相分离的基金管理制度，以保证基金股东投资的安全与回报。基金的组织架构如下：
（一）投资计划的组织架构 （二）管理公司的组织架构 投资管理公司由普通合伙人会议负责执行合伙事务，普通合伙人会议是管理公司的常设机构，由全体普通合伙人构成。普通合伙人会议负责制定投资原则与投资战略，并审查批准投资管理公司的投资方案。投资管理公司实行普通合伙人会议领导下的总经理负责制。总经理由普通合伙人会议提名，由普通合伙人会议聘任，专业团队由总经 理负责从市场招聘。具体结构如下：
1、投资决策委员会 决定投资管理公司总体投资战略，资产配置，对基金经理提出的投资与撤资预案进行审议与决策。
2、总经理 负责领导管理公司的日常工作，对投资经理提出的投资计划进行初步决策，并组织、实施具体投资计划。
3、投资部 项目开发及投资计划的提出，协助总经理实施投资计划，对投资项目进行监管，协调被投资企业之间的关系。
财富 AAA 投资计划 管理公司普通合伙人会议 总经理 投资决策委员会 研究部 财务部/行政部 投资部（投资经理） 4、研究部 为投资部提供支持，对投资项目行业进行研究。
（三）投资管理公司的具体职责 1、筛选、考察、推荐投资项目供投资公司投资决策委员会决策；
2、处理与投资有关的各项程序；
3、对所投资企业进行监督与参与管理；
4、制定与执行项目的变现方案，保证退出投资项目，收回投资；
5、定期编制基金财务报告，向投资公司普通合伙人会议报告。
五、投资的管理与风险操纵 （一）投资公司的投资原则：为积极主动、制造性、耐心。
1、积极主动的投资者 积极主动的参与管理不仅表现在对企业的日常营运进行监督管理，还表现在对拟上市企业的经营战略、组织结构调整、产业整合等高层次重大问题的决策上。具体而言，能够通过下列方式参与对企业的管理：
（1）聘请行业经验丰富的经营管理专家加入董事会，向拟上市企业提供行业进展分析报告，协助企业对重大事项进行决策及制定经营方针、战略与长期规划；
（2）通过持续跟踪公司的经营及财务情况，及时发现问题，帮 助企业及时进行调整；
（3）协助企业制定人力资源战略，招聘高水平的专业管理人员；
（4）协助企业寻求进一步进展所需的资金支持，优化企业资本结构；
（5）协助企业通过收购兼并进行行业整合，确立行业龙头地位。
2、富有制造性的投资者 为操纵投资的风险与降低交易成本，将凭借在资本市场、税收、财务等方面极强的专业能力，设计富有制造性的投资方式与退出方式，最终实现基金投资价值最大化。
3、耐心的合作伙伴 投资价值的增长最基本的源泉来自于企业本身经营效率提高带来的企业价值的增长。但是，企业的经营并不可能一帆风顺，由于政策、行业、经营等问题，不可避免地会遇到各类困难与波折，但基金将着眼于企业长期的价值增长，决不可能因一时困难而退缩，通过立足于企业的长期竞争优势，与企业携手制造美好的未来。
（二）投资公司的投资程序 1、项目来源阶段 （1）凭借发起人与管理人广泛网络资源与人脉关系，建立有效的信息收集渠道。明确可能的信息来源，与各类人员收集信息的职责 内容，设计合理的人员评估/激励机制，以促进信息收集，定期/不定期的进行有关信息的汇总，建立标准化的信息数据库。
（2）第一轮初步筛选：根据公司的投资理念/政策进行迅速筛选，同符合目标的企业建立联系，形成投资意向。
（3）第二轮初步筛选：在继续收集有关行业、企业信息的基础上，与目标企业与公司管理层等有关各方接触，进一步探寻项目可行性，确定具体的进行尽职调查的投资立项。
（4）向投资公司的投资决策委员会递交初步投资分析报告。
2、投资阶段 （1）在投资公司的投资委员批准后进行尽职调查：确定针对行业、企业、管理层与退出的全面调查内容，重点是企业的进展战略、财务状况、经营计划与管理层状况，全面收集、分析各项数据信息，分析行业价值链的构成，特别是购并后潜在价值的构成要素， （2）价值评估与市场方案：对拟投资目标公司的竞争优势、弱点与增长潜力进行评估，使用各类方法进行财务评估，确定定价原则。针对不一致的客户需求，制定多套备选方案，形成初步的交易条件。
（3）设计交易结构，起草交易条款，内容包含限制条件，关键因素分析，投资标的股权设计等。
（4）制定完整投资分析报告：内容包含投资综述，行业竞争结构，目标企业分析，管理团队，企业未来进展战略的制定、激励机制的设计、价值评估风险因素的敏感性分析，交易方式及交易成本等。
（5）投资管理公司向投资公司投资决策委员会递交投资分析报告，投资决策委员会对项目投资分析报告进行最终审定。必要时，可邀请外部专家参与，最终形成投资决策。
（6）投资管理公司与目标企业及各关联方进行谈判，完成交易过程。
3、项目的管理 （1）完善进展战略：投资管理公司对投资企业按照进行诊断评估，向公司高层提交投资企业的进展战略与经营计划，提出改进意见 （2）评估及跟踪执行情况：定期参加投资企业的重要经营决策会议，跟踪投资项目的经营计划执行情况，定期向公司高层反馈有关信息。
（3）发现及解决经营问题：在项目跟踪过程中，及时发现投资环节或者经营环节的问题与困难，及时向公司高层领导汇报存在的问题并提出解决方案，积极采取其它措施配合企业解决问题。
（4）管理层考核：对管理层的经营计划执行情况进行考核，对要紧管理人员的工作能力与个人素养进行评价，发现管理团队存在的问题，并提出改进意见。
（5）设计退出方案：紧密关注资本市场时机及各类市场机会，设计上市或者出售的方式，实现投资价值的最大化。
（三）基金风险管理 风险管理是基金管理中相当重要的一环，由于基金在其资产运作与内部组织管理等多方面均可能蕴含风险，因此，将针对基金特点，建立相应的风险管理体系，使基金在有效操纵风险的同时，为股东谋取长期稳固回报。
1、风险管理基本原则 （1）有效识别与界定各类投资风险，并尽可能实现定量与实时监控；
（2）各类风险的监控落实到具体的单位与个人，并对各有关单位与个人监控风险的内容做出严格规定；
（3）建立有效的风险报告制度，使风险暴露情况及时通知投资决策委员会与投资人；
（4）强调投资决策过程透明化，投资决策过程及投资对象选择、调整过程等均要明确可解释；
（5）有关风险管理的各项规章制度在实际的投资管理过程中切实执行。
2、风险管理的组织结构 投资管理公司由总经理负责，设立风险操纵与管理小组，负责建立并实施风险管理体系，识别、评估与管理所面对的风险。同时，投资决策委员会也会为基金管理人提供原则性的投资指导方针，并要求 基金管理人定期提供项目初步简报、请求批准投资报告、投资备忘录、月报等。项...